میزان ریسک را بسنجید
نسبت ریسک به بازده، اندازهٔ موقعیت و سهم سرمایهٔ هر معامله را بررسی میکنید.
در معاملهگری، درست بودن تحلیل بهتنهایی کافی نیست؛ باید پیشاپیش بدانید در هر معامله و در کل پرتفوی چه مقدار ریسک میپذیرید و اگر بازار برخلاف سناریوی شما حرکت کرد چه میکنید. این مسیر ۱۶ درسی از اندازهٔ موقعیت و نسبت ریسک به بازده شروع میشود، به حد ضرر و تنوعبخشی میرسد و با افت سرمایه، کاهش ریسک پس از زیان و چکلیست پیش از معامله پایان مییابد.
مدیریت ریسک فقط گذاشتن یک حد ضرر روی نمودار نیست. اندازهٔ معامله، همجهت بودن داراییهای سبد، نقدشوندگی و واکنش شما به افت سرمایه هم بخشی از تصویرند.
نسبت ریسک به بازده، اندازهٔ موقعیت و سهم سرمایهٔ هر معامله را بررسی میکنید.
حد ضرر، تنوعبخشی، همبستگی صنایع و نگهداری بخشی از سرمایه بهصورت نقد را مرور میکنید.
افت سرمایه و زیانهای متوالی را میسنجید و پیش از معامله چکلیست میسازید.
فهرست درسها مطابق اکسل بهروز آموزش پویان است: ابتدا ریسک معامله، سپس انواع حد ضرر، بعد ریسک پرتفوی و در پایان افت سرمایه و چکلیست پیش از اقدام.
مدیریت سرمایه و ریسک را تعریف میکنید، نسبت ریسک به بازده را میسنجید و اندازهٔ موقعیت و سهم سرمایهٔ هر معامله را بررسی میکنید.
حد ضرر ثابت، متحرک و زمانی را میشناسید و تفاوت منطق تکنیکال و بنیادی برای خروج را مرور میکنید.
ریسک کل سبد، تنوعبخشی، همبستگی صنایع و نقش نگهداری وجه نقد را در کنار هم ارزیابی میکنید.
افت سرمایه و برخورد با زیانهای متوالی را میآموزید، خطاهای رایج را مرور میکنید و یک چکلیست پیش از معامله میسازید.
هر درس را با یک مثال فرضی تمرین کنید: سرمایهٔ قابلسرمایهگذاری، نقطهٔ ورود، سطح خروج و زیان احتمالی را بنویسید. بعد بررسی کنید چند معاملهٔ همجهت چه اثری بر ریسک کل پرتفوی دارند.
قبل از سفارش، مبلغ زیان احتمالی و فرض خروج را مشخص کنید.
تمرکز سهم و صنعت، همبستگی و بخش نقد را کنار هم ببینید.
پس از چند زیان یا افت سرمایه، اندازهٔ ریسک و اجرای قواعد را مرور کنید.
پاسخ کوتاه به پرسشهایی که در تعیین اندازهٔ معامله و کنترل زیان پیش میآیند.
درسهای اول و دوم این دو مفهوم را معرفی میکنند. در ادامه، اندازهٔ معامله، حد ضرر و ریسک کل سبد به تصمیمهای عملی وصل میشوند.
عدد ثابتی برای همه وجود ندارد. درس پنجم به این پرسش میپردازد و درسهای سوم و چهارم نسبت ریسک به بازده و اندازهٔ موقعیت را برای تصمیمگیری معرفی میکنند.
حد ضرر ثابت و متحرک در درس ششم، حد ضرر زمانی در درس هفتم و تفاوت حد ضرر تکنیکال و بنیادی در درس هشتم آمدهاند.
خیر. درس نهم ریسک پرتفوی و درسهای دهم و یازدهم تنوع و همبستگی صنایع را بررسی میکنند؛ بخشی از ریسک بازار همچنان باقی میماند.
درس سیزدهم افت سرمایه را معرفی میکند، درس چهاردهم کاهش ریسک پس از زیانهای متوالی را بررسی میکند و درس شانزدهم چکلیست پیش از معامله است.
از مفهوم مدیریت سرمایه شروع کنید و سپس قواعد سنجش ریسک در سطح معامله و کل پرتفوی را یاد بگیرید.
مدیریت ریسک احتمال زیان را حذف نمیکند. مطالب این مسیر آموزشیاند و بهتنهایی توصیهٔ سرمایهگذاری نیستند.
