نسبت ریسک به ریوارد مقایسهٔ فاصلهٔ قیمت ورود تا خروجِ زیانده با فاصلهٔ همان ورود تا هدف احتمالی است.
سطح: متوسطزمان مطالعه: حدود ۹ دقیقهتمرین تعاملیآزمون: ۵ سؤال
قبل از شروع
ورود ۱۰۰۰، حد خروج ۹۰۰ و هدف ۱۲۰۰ تومان چه نسبت ریسک به بازدهی میدهد؟
مفهوم اصلی
این ریسک را چگونه تعریف کنیم؟
برای موقعیت خرید: ریسک هر سهم = ورود − حد خروج؛ بازده هدف هر سهم = هدف − ورود. نمایش «۱:۲» یعنی در مثال فرضی برای هر یک واحد زیان برنامهریزیشده، دو واحد بازده هدف ترسیم شده است.
ورود، حد خروج و هدف را مستقل از نسبت دلخواه و با دلیل مشخص انتخاب کنید. سپس اعداد را حساب کنید؛ جابهجا کردن حد خروج صرفاً برای زیباتر شدن نسبت، ریسک واقعی را پنهان میکند.
مثال فرضی: اگر ورود ۱۰۰۰، حد خروج ۹۰۰ و هدف ۱۲۰۰ تومان باشد، ریسک ۱۰۰ و بازده هدف ۲۰۰ تومان به ازای هر سهم است: ریسک:بازده = ۱:۲. برخی منابع نسبت معکوس را «بازده به ریسک = ۲» مینویسند؛ قرارداد نمایش را روشن کنید.
آزمایشگاه تعاملی
نسبت ریسک به بازده را حساب کنید
مقادیر را تغییر دهید؛ اعداد فقط مثال آموزشی هستند و اجرای معامله یا قیمت فروش را تضمین نمیکنند.
نسبت ریسک به بازده را حساب کنیدتمرین با اعداد فرضی
نتیجهٔ مثال
در حال محاسبه…
روش عملی
در سه گام بررسی کنید
۱
مفروضات را بنویسید
برای موقعیت خرید: ریسک هر سهم = ورود − حد خروج؛ بازده هدف هر سهم = هدف − ورود. نمایش «۱:۲» یعنی در مثال فرضی برای هر یک واحد زیان برنامهریزیشده، دو واحد بازده هدف ترسیم شده است.
۲
اثر عددها را بسنجید
ورود، حد خروج و هدف را مستقل از نسبت دلخواه و با دلیل مشخص انتخاب کنید. سپس اعداد را حساب کنید؛ جابهجا کردن حد خروج صرفاً برای زیباتر شدن نسبت، ریسک واقعی را پنهان میکند.
۳
امکان اجرای برنامه را بررسی کنید
در صف فروش، توقف نماد یا بازگشایی با شکاف، قیمت خروج واقعی ممکن است پایینتر از حد برنامهریزیشده باشد. هزینهٔ معامله و امکان فروش را هم لحاظ کنید.
چکپوینت
یک بار دیگر فکر کنید
ورود ۱۰۰۰، حد خروج ۹۰۰ و هدف ۱۲۰۰ تومان چه نسبت ریسک به بازدهی میدهد؟
بورس ایران
هنگام معاملهٔ نماد چه چیزی مهم است؟
در صف فروش، توقف نماد یا بازگشایی با شکاف، قیمت خروج واقعی ممکن است پایینتر از حد برنامهریزیشده باشد. هزینهٔ معامله و امکان فروش را هم لحاظ کنید.
مرز مثال و واقعیت: اعداد تمرین آموزشی و فرضیاند. پیش از تصمیم واقعی، وضعیت روزِ نماد، مقررات جاری، هزینهها و نیاز شخصی به وجه نقد را بررسی کنید.
محدودیتها و خطاها
چه نتیجهای نگیریم؟
قطعیت کاذب: نسبت مطلوب بهتنهایی کافی نیست؛ احتمال رسیدن به هدف، نرخ موفقیت و هزینهٔ واقعی نیز بر نتیجه اثر میگذارند.
فراموش کردن اجرا: رسیدن قیمت به سطحِ برنامهریزیشده به معنی فروش قطعی در همان قیمت نیست.
تغییر قانون پس از نتیجه: ورودی یا سقف ریسک را فقط برای خوب نشان دادن مثالهای گذشته دستکاری نکنید.
جمعبندی ۳۰ ثانیهای
سه نکته برای یادآوری
۱. برای موقعیت خرید: ریسک هر سهم = ورود − حد خروج؛ بازده هدف هر سهم = هدف − ورود. نمایش «۱:۲» یعنی در مثال فرضی برای هر یک واحد زیان برنامهریزیشده، دو واحد بازده هدف ترسیم شده است.
۲. ورود، حد خروج و هدف را مستقل از نسبت دلخواه و با دلیل مشخص انتخاب کنید. سپس اعداد را حساب کنید؛ جابهجا کردن حد خروج صرفاً برای زیباتر شدن نسبت، ریسک واقعی را پنهان میکند.
۳. نسبت مطلوب بهتنهایی کافی نیست؛ احتمال رسیدن به هدف، نرخ موفقیت و هزینهٔ واقعی نیز بر نتیجه اثر میگذارند.
پرسشهای رایج
پاسخ کوتاه به سه پرسش
این مفهوم با چه دادهای سنجیده میشود؟
برای موقعیت خرید: ریسک هر سهم = ورود − حد خروج؛ بازده هدف هر سهم = هدف − ورود. نمایش «۱:۲» یعنی در مثال فرضی برای هر یک واحد زیان برنامهریزیشده، دو واحد بازده هدف ترسیم شده است.
در بورس ایران کدام موضوع را جداگانه کنترل کنیم؟
در صف فروش، توقف نماد یا بازگشایی با شکاف، قیمت خروج واقعی ممکن است پایینتر از حد برنامهریزیشده باشد. هزینهٔ معامله و امکان فروش را هم لحاظ کنید.
آیا برنامهٔ ریسک، زیان را صفر میکند؟
خیر. نسبت مطلوب بهتنهایی کافی نیست؛ احتمال رسیدن به هدف، نرخ موفقیت و هزینهٔ واقعی نیز بر نتیجه اثر میگذارند.
متن، محاسبهها و مثالهای این درس برای آموزش مستقل تدوین شدهاند؛ اطلاعات مقرراتیِ متغیر را در زمان استفاده از منابع رسمی روز بررسی کنید.
آزمون پایان درس
۵ سؤال برای مرور این درس
۵ سؤال
پس از پاسخ به همهٔ سؤالها، «ثبت آزمون» را انتخاب کنید.
۱. ورود ۱۰۰۰، حد خروج ۹۰۰ و هدف ۱۲۰۰ تومان چه نسبت ریسک به بازدهی میدهد؟
ریسک:بازده = ۱:۲؛ ریسک ۱۰۰ و بازده هدف ۲۰۰ تومان.
۲. کدام نکته دربارهٔ کاربرد این موضوع در بورس ایران درست است؟
در صف فروش، توقف نماد یا بازگشایی با شکاف، قیمت خروج واقعی ممکن است پایینتر از حد برنامهریزیشده باشد. هزینهٔ معامله و امکان فروش را هم لحاظ کنید.
۳. محدودیت مهم این روش کدام است؟
نسبت مطلوب بهتنهایی کافی نیست؛ احتمال رسیدن به هدف، نرخ موفقیت و هزینهٔ واقعی نیز بر نتیجه اثر میگذارند.
۴. در چارچوب این درس، کدام روش بررسی درستتر است؟
ورود، حد خروج و هدف را مستقل از نسبت دلخواه و با دلیل مشخص انتخاب کنید. سپس اعداد را حساب کنید؛ جابهجا کردن حد خروج صرفاً برای زیباتر شدن نسبت، ریسک واقعی را پنهان میکند.
۵. مثال فرضی این درس چه چیزی را نشان میدهد؟
اگر ورود ۱۰۰۰، حد خروج ۹۰۰ و هدف ۱۲۰۰ تومان باشد، ریسک ۱۰۰ و بازده هدف ۲۰۰ تومان به ازای هر سهم است: ریسک:بازده = ۱:۲. برخی منابع نسبت معکوس را «بازده به ریسک = ۲» مینویسند؛ قرارداد نمایش را روشن کنید.
