سرمایه در گردش خالص = دارایی جاری − بدهی جاری. این مانده شاخص اولیهٔ نقدینگی است، اما چرخهٔ دریافت مطالبات، نگهداری موجودی و پرداخت بدهی تعیینکنندهاند.
نقد، مطالبات و موجودی را بهتفکیک با بدهی و وام کوتاهمدت مقایسه کنید؛ نسبت جاری و جریان نقد عملیاتی را هم بخوانید. افزایش سرمایه در گردش ممکن است از فروش نرفته یا وصول دیرهنگام آمده باشد.
مثال فرضی: دارایی جاری فرضی ۵۰۰ و بدهی جاری ۳۵۰ میلیارد ریال، سرمایه در گردش ۱۵۰ است؛ اگر ۲۵۰ میلیارد دارایی جاری مطالبات دیروصول باشد، ماندهٔ مثبت بهتنهایی آرامشبخش نیست.
نقشهٔ داده و تمرین
دادهٔ تعیینکننده را شناسایی کنید
این شکل دادهٔ فرضی همان درس را نشان میدهد. کدام ردیف نشان میدهد ماندهٔ مثبت ممکن است نقدشونده نباشد؟ یکی از چهار ردیف را انتخاب کنید؛ بازخورد علت انتخاب را توضیح میدهد.
نقشهٔ سناریوی فرضیاعداد آموزشیاند
نمونهٔ تمرینی · تحلیل بنیادی
یک ردیف را انتخاب کنید.
کارگاه تحلیل
سه وضعیت، سه پرسش بنیادی
یک وضعیت فرضی را انتخاب کنید؛ سپس در یادداشت، عدد معلوم، فرض و دادهٔ لازم بعدی را جدا بنویسید.
پروندهٔ تمرینی۳ وضعیت · بدون ذخیرهٔ دائمی
یکی از وضعیتها را انتخاب کنید
بازخورد تحلیل اینجا نمایش داده میشود.
متن به سرور ارسال و در مرورگر ذخیره نمیشود.
محاسبهگر آموزشی
سرمایه در گردش خالص
مقادیر فرضی را تغییر دهید و نتیجه را با واحد، دوره و مفروضات همان مثال بسنجید.
در حال محاسبه…
این محاسبه سادهسازی آموزشی است و ارزش یا سود آینده را تضمین نمیکند.
روش عملی
سه گام قابل اجرا
۱
محاسبه
دارایی و بدهی جاری همتاریخ را تفریق کنید.
۲
کیفیت
مطالبات، موجودی و سررسید را باز کنید.
۳
نقد
جریان عملیاتی و چرخهٔ تبدیل نقد را بررسی کنید.
بورس ایران
این مفهوم در گزارش ناشر چه معنایی دارد؟
در شرکتهای ایرانی زمان تسویهٔ فروش، وصول صادرات و موجودی مواد اولیه تابع صنعت و مقررات است؛ یادداشتهای کدال برای کیفیت اقلام لازماند.
کنترل گزارش: نماد و ناشر، تاریخ و دوره، واحد، نسخهٔ اصلاحی و نوع صورت مالی را قبل از نقل هر رقم بررسی کنید.
مرز تحلیل و خطا
این نتیجه را شتابزده نگیرید
سرمایه در گردش منفی در همهٔ صنایع یکسان تفسیر نمیشود؛ مدل دریافت نقد و قدرت تأمین مالی را بسنجید.
نقشهٔ تصویری و اعداد این درس فرضیاند؛ برای تحلیل شرکت واقعی فقط گزارش رسمی و نسخهٔ مربوط را مبنا بگیرید.
تغییر فروش، سود، جریان نقد و ارزش سهم لزوماً همجهت یا هماندازه نیست.
جمعبندی ۳۰ ثانیهای
سه نکته برای یادآوری
۱. سرمایه در گردش خالص = دارایی جاری − بدهی جاری. این مانده شاخص اولیهٔ نقدینگی است، اما چرخهٔ دریافت مطالبات، نگهداری موجودی و پرداخت بدهی تعیینکنندهاند.
۲. مطالبات، موجودی و سررسید را باز کنید.
۳. سرمایه در گردش منفی در همهٔ صنایع یکسان تفسیر نمیشود؛ مدل دریافت نقد و قدرت تأمین مالی را بسنجید.
پرسشهای رایج
پاسخهای کوتاه
این مفهوم چگونه تعریف میشود؟
سرمایه در گردش خالص = دارایی جاری − بدهی جاری. این مانده شاخص اولیهٔ نقدینگی است، اما چرخهٔ دریافت مطالبات، نگهداری موجودی و پرداخت بدهی تعیینکنندهاند.
در بورس ایران چه چیزی را کنترل کنم؟
در شرکتهای ایرانی زمان تسویهٔ فروش، وصول صادرات و موجودی مواد اولیه تابع صنعت و مقررات است؛ یادداشتهای کدال برای کیفیت اقلام لازماند.
آیا این عدد ارزش یا سود آینده را قطعی میکند؟
خیر. سرمایه در گردش منفی در همهٔ صنایع یکسان تفسیر نمیشود؛ مدل دریافت نقد و قدرت تأمین مالی را بسنجید.
