حداکثر افت سرمایه، فاصلهٔ بزرگترین سقوط از یک اوج سبد تا کف بعدی را در یک بازه نشان میدهد؛ بازگشت از افت به همان نسبت ساده نیست.
سطح: متوسطزمان مطالعه: حدود ۹ دقیقهتمرین تعاملیآزمون: ۵ سؤال
قبل از شروع
سرمایه از اوج ۱۰۰ به ۷۵ برسد؛ رشد لازم برای برگشت به ۱۰۰ چند درصدِ سرمایهٔ ۷۵ است؟
مفهوم اصلی
این ریسک را چگونه تعریف کنیم؟
افت از اوج = (ارزش اوج − ارزش کنونی) ÷ ارزش اوج. حداکثر افت سرمایه بزرگترین مقدار این افت در تاریخچهٔ انتخابی است.
هر بار که ارزش سبد به اوج تازه میرسد، اوج مرجع را بهروزرسانی کنید؛ در هر تاریخ افت را نسبت به آخرین اوج حساب و بیشترین افت مشاهدهشده را ثبت کنید.
مثال فرضی: اگر سبد از اوج ۱۰۰ میلیون تومان به ۷۵ میلیون برسد، افت ۲۵٪ است. برای بازگشت از ۷۵ به ۱۰۰ میلیون، رشد لازم حدود ۳۳٫۳٪ است؛ نه ۲۵٪.
آزمایشگاه تعاملی
افت از اوج و رشد لازم برای جبران
مقادیر را تغییر دهید؛ اعداد فقط مثال آموزشی هستند و اجرای معامله یا قیمت فروش را تضمین نمیکنند.
افت از اوج و رشد لازم برای جبرانتمرین با اعداد فرضی
نتیجهٔ مثال
در حال محاسبه…
روش عملی
در سه گام بررسی کنید
۱
مفروضات را بنویسید
افت از اوج = (ارزش اوج − ارزش کنونی) ÷ ارزش اوج. حداکثر افت سرمایه بزرگترین مقدار این افت در تاریخچهٔ انتخابی است.
۲
اثر عددها را بسنجید
هر بار که ارزش سبد به اوج تازه میرسد، اوج مرجع را بهروزرسانی کنید؛ در هر تاریخ افت را نسبت به آخرین اوج حساب و بیشترین افت مشاهدهشده را ثبت کنید.
۳
امکان اجرای برنامه را بررسی کنید
در محاسبهٔ سبد سهام ایرانی، ورود و خروج وجه، سود نقدی و تغییر ترکیب داراییها را جدا ثبت کنید تا افت عملکرد با واریز و برداشت اشتباه نشود.
چکپوینت
یک بار دیگر فکر کنید
سرمایه از اوج ۱۰۰ به ۷۵ برسد؛ رشد لازم برای برگشت به ۱۰۰ چند درصدِ سرمایهٔ ۷۵ است؟
بورس ایران
هنگام معاملهٔ نماد چه چیزی مهم است؟
در محاسبهٔ سبد سهام ایرانی، ورود و خروج وجه، سود نقدی و تغییر ترکیب داراییها را جدا ثبت کنید تا افت عملکرد با واریز و برداشت اشتباه نشود.
مرز مثال و واقعیت: اعداد تمرین آموزشی و فرضیاند. پیش از تصمیم واقعی، وضعیت روزِ نماد، مقررات جاری، هزینهها و نیاز شخصی به وجه نقد را بررسی کنید.
محدودیتها و خطاها
چه نتیجهای نگیریم؟
قطعیت کاذب: حداکثر افت تاریخی پیشبینی سقف افت آینده نیست؛ نقدشوندگی و شوکهای تازه میتوانند وضعیت دیگری بسازند.
فراموش کردن اجرا: رسیدن قیمت به سطحِ برنامهریزیشده به معنی فروش قطعی در همان قیمت نیست.
تغییر قانون پس از نتیجه: ورودی یا سقف ریسک را فقط برای خوب نشان دادن مثالهای گذشته دستکاری نکنید.
جمعبندی ۳۰ ثانیهای
سه نکته برای یادآوری
۱. افت از اوج = (ارزش اوج − ارزش کنونی) ÷ ارزش اوج. حداکثر افت سرمایه بزرگترین مقدار این افت در تاریخچهٔ انتخابی است.
۲. هر بار که ارزش سبد به اوج تازه میرسد، اوج مرجع را بهروزرسانی کنید؛ در هر تاریخ افت را نسبت به آخرین اوج حساب و بیشترین افت مشاهدهشده را ثبت کنید.
۳. حداکثر افت تاریخی پیشبینی سقف افت آینده نیست؛ نقدشوندگی و شوکهای تازه میتوانند وضعیت دیگری بسازند.
پرسشهای رایج
پاسخ کوتاه به سه پرسش
این مفهوم با چه دادهای سنجیده میشود؟
افت از اوج = (ارزش اوج − ارزش کنونی) ÷ ارزش اوج. حداکثر افت سرمایه بزرگترین مقدار این افت در تاریخچهٔ انتخابی است.
در بورس ایران کدام موضوع را جداگانه کنترل کنیم؟
در محاسبهٔ سبد سهام ایرانی، ورود و خروج وجه، سود نقدی و تغییر ترکیب داراییها را جدا ثبت کنید تا افت عملکرد با واریز و برداشت اشتباه نشود.
آیا برنامهٔ ریسک، زیان را صفر میکند؟
خیر. حداکثر افت تاریخی پیشبینی سقف افت آینده نیست؛ نقدشوندگی و شوکهای تازه میتوانند وضعیت دیگری بسازند.
