حد ضرر زمانی بهجای سطح قیمت، مدت اعتبار یک ایدهٔ معاملاتی را محدود میکند؛ پس از زمان تعیینشده باید فرض اولیه را بازبینی کرد.
سطح: متوسطزمان مطالعه: حدود ۹ دقیقهتمرین تعاملیآزمون: ۵ سؤال
قبل از شروع
در برنامهای با بازبینی پس از پنج جلسه، نماد دو جلسه متوقف بوده است؛ کدام شمارش دقیقتر است؟
مفهوم اصلی
این ریسک را چگونه تعریف کنیم؟
پیش از ورود مشخص کنید انتظار دارید سناریوی موردنظر در چند جلسهٔ معاملاتی پیشرفت نشان دهد و در پایان این بازه بر اساس چه شواهدی بمانید یا خارج شوید.
مثلاً اگر قرار است ظرف پنج جلسه شکست یک سطح تأیید شود، در روز ششم بدون پیشرفت، علت نگهداری را دوباره بررسی میکنید؛ ماندنِ بیپایان یا فروش خودکار بدون زمینه هر دو سادهسازیاند.
مثال فرضی: حد زمانی میتواند کنار حد قیمتی به کار رود. رسیدن به زمان بازبینی به معنی بیاعتبار شدن بنیادی شرکت نیست؛ تنها فرض زمانیِ معامله را به آزمون میگذارد.
آزمایشگاه تعاملی
موعد بازبینی سناریو را مشخص کنید
مقادیر را تغییر دهید؛ اعداد فقط مثال آموزشی هستند و اجرای معامله یا قیمت فروش را تضمین نمیکنند.
موعد بازبینی سناریو را مشخص کنیدتمرین با اعداد فرضی
نتیجهٔ مثال
در حال محاسبه…
روش عملی
در سه گام بررسی کنید
۱
مفروضات را بنویسید
پیش از ورود مشخص کنید انتظار دارید سناریوی موردنظر در چند جلسهٔ معاملاتی پیشرفت نشان دهد و در پایان این بازه بر اساس چه شواهدی بمانید یا خارج شوید.
۲
اثر عددها را بسنجید
مثلاً اگر قرار است ظرف پنج جلسه شکست یک سطح تأیید شود، در روز ششم بدون پیشرفت، علت نگهداری را دوباره بررسی میکنید؛ ماندنِ بیپایان یا فروش خودکار بدون زمینه هر دو سادهسازیاند.
۳
امکان اجرای برنامه را بررسی کنید
جلسهٔ معاملاتی با روز تقویمی یکسان نیست. توقف نماد و تعطیلی بازار را هنگام شمارش و امکان اجرای خروج در نظر بگیرید.
چکپوینت
یک بار دیگر فکر کنید
در برنامهای با بازبینی پس از پنج جلسه، نماد دو جلسه متوقف بوده است؛ کدام شمارش دقیقتر است؟
بورس ایران
هنگام معاملهٔ نماد چه چیزی مهم است؟
جلسهٔ معاملاتی با روز تقویمی یکسان نیست. توقف نماد و تعطیلی بازار را هنگام شمارش و امکان اجرای خروج در نظر بگیرید.
مرز مثال و واقعیت: اعداد تمرین آموزشی و فرضیاند. پیش از تصمیم واقعی، وضعیت روزِ نماد، مقررات جاری، هزینهها و نیاز شخصی به وجه نقد را بررسی کنید.
محدودیتها و خطاها
چه نتیجهای نگیریم؟
قطعیت کاذب: زمان تعیینشده برآوردی تحلیلی است، نه قاعدهٔ عمومی. نباید برای فرار از ثبت زیان، هر بار موعد را بیدلیل تمدید کرد.
فراموش کردن اجرا: رسیدن قیمت به سطحِ برنامهریزیشده به معنی فروش قطعی در همان قیمت نیست.
تغییر قانون پس از نتیجه: ورودی یا سقف ریسک را فقط برای خوب نشان دادن مثالهای گذشته دستکاری نکنید.
جمعبندی ۳۰ ثانیهای
سه نکته برای یادآوری
۱. پیش از ورود مشخص کنید انتظار دارید سناریوی موردنظر در چند جلسهٔ معاملاتی پیشرفت نشان دهد و در پایان این بازه بر اساس چه شواهدی بمانید یا خارج شوید.
۲. مثلاً اگر قرار است ظرف پنج جلسه شکست یک سطح تأیید شود، در روز ششم بدون پیشرفت، علت نگهداری را دوباره بررسی میکنید؛ ماندنِ بیپایان یا فروش خودکار بدون زمینه هر دو سادهسازیاند.
۳. زمان تعیینشده برآوردی تحلیلی است، نه قاعدهٔ عمومی. نباید برای فرار از ثبت زیان، هر بار موعد را بیدلیل تمدید کرد.
پرسشهای رایج
پاسخ کوتاه به سه پرسش
این مفهوم با چه دادهای سنجیده میشود؟
پیش از ورود مشخص کنید انتظار دارید سناریوی موردنظر در چند جلسهٔ معاملاتی پیشرفت نشان دهد و در پایان این بازه بر اساس چه شواهدی بمانید یا خارج شوید.
در بورس ایران کدام موضوع را جداگانه کنترل کنیم؟
جلسهٔ معاملاتی با روز تقویمی یکسان نیست. توقف نماد و تعطیلی بازار را هنگام شمارش و امکان اجرای خروج در نظر بگیرید.
آیا برنامهٔ ریسک، زیان را صفر میکند؟
خیر. زمان تعیینشده برآوردی تحلیلی است، نه قاعدهٔ عمومی. نباید برای فرار از ثبت زیان، هر بار موعد را بیدلیل تمدید کرد.
متن، محاسبهها و مثالهای این درس برای آموزش مستقل تدوین شدهاند؛ اطلاعات مقرراتیِ متغیر را در زمان استفاده از منابع رسمی روز بررسی کنید.
آزمون پایان درس
۵ سؤال برای مرور این درس
۵ سؤال
پس از پاسخ به همهٔ سؤالها، «ثبت آزمون» را انتخاب کنید.
۱. در برنامهای با بازبینی پس از پنج جلسه، نماد دو جلسه متوقف بوده است؛ کدام شمارش دقیقتر است؟
جلسههای معاملاتی معتبر و امکان معامله را از روزهای تقویمی جدا ثبت کنید.
۲. کدام نکته دربارهٔ کاربرد این موضوع در بورس ایران درست است؟
جلسهٔ معاملاتی با روز تقویمی یکسان نیست. توقف نماد و تعطیلی بازار را هنگام شمارش و امکان اجرای خروج در نظر بگیرید.
۳. محدودیت مهم این روش کدام است؟
زمان تعیینشده برآوردی تحلیلی است، نه قاعدهٔ عمومی. نباید برای فرار از ثبت زیان، هر بار موعد را بیدلیل تمدید کرد.
۴. در چارچوب این درس، کدام روش بررسی درستتر است؟
مثلاً اگر قرار است ظرف پنج جلسه شکست یک سطح تأیید شود، در روز ششم بدون پیشرفت، علت نگهداری را دوباره بررسی میکنید؛ ماندنِ بیپایان یا فروش خودکار بدون زمینه هر دو سادهسازیاند.
۵. مثال فرضی این درس چه چیزی را نشان میدهد؟
حد زمانی میتواند کنار حد قیمتی به کار رود. رسیدن به زمان بازبینی به معنی بیاعتبار شدن بنیادی شرکت نیست؛ تنها فرض زمانیِ معامله را به آزمون میگذارد.
