افت سرمایه را از قلهٔ قبلی منحنی دارایی بسنجید، نه فقط از معاملهٔ آخر.
سطح: کاربردیزمان مطالعه: حدود ۱۰ دقیقهتمرین تعاملی و نمودارآزمون: ۵ سؤال
قبل از شروع
منحنی ۱۰۰، ۱۲۰، ۹۰، ۱۱۰ چه حداکثر افتی دارد؟
مفهوم اصلی
این روش چگونه کار میکند؟
افت از قله در زمان t برابر (ارزش دارایی t ÷ بیشترین ارزش تا t − ۱) × ۱۰۰ است؛ حداکثر افت سرمایه بیشترین قدرمطلق این کاهش در دورهٔ آزمون است.
منحنی ارزش کل حساب را به ترتیب زمان بسازید و سود و زیانِ باز، وجه نقد و هزینه را با قاعدهٔ ثابت لحاظ کنید. قلهٔ جاری را نگه دارید و در هر تاریخ افت را حساب کنید. درصد افت را با مدت ماندن زیر قله و نقدشوندگی کنار هم ببینید.
مثال فرضی: ارزش حساب از ۱۰۰ به ۱۲۰، سپس ۹۰ و بعد ۱۱۰ میلیون تومان میرسد. بزرگترین افت از قلهٔ ۱۲۰ تا کف ۹۰ برابر ۲۵٪ است؛ برگشت تا ۱۱۰ هنوز جبران کامل نیست.
نقشهٔ داده و تمرین
دادهٔ تعیینکننده را شناسایی کنید
این شکل دادهٔ فرضی همان درس را نشان میدهد. کدام ردیف مخرجِ محاسبهٔ افت ۱۲۰ تا ۹۰ است؟ یکی از چهار ردیف را انتخاب کنید؛ بازخورد علت انتخاب را توضیح میدهد.
نقشهٔ سناریوی فرضیاعداد آموزشیاند
نمونهٔ تمرینی · بکتست و ژورنال
یک ردیف را انتخاب کنید.
کارگاه آزمون و ثبت معامله
سه موقعیت، سه تصمیم پژوهشی
یک موقعیت فرضی را انتخاب کنید؛ سپس در یادداشت، قانون، دادهٔ موجود و ابهام اجرا را جدا بنویسید.
پروندهٔ تمرینی۳ وضعیت · بدون ذخیرهٔ دائمی
یکی از وضعیتها را انتخاب کنید
بازخورد تمرین اینجا نمایش داده میشود.
متن به سرور ارسال و در مرورگر ذخیره نمیشود.
تمرین محاسباتی
افت سرمایه از قلهٔ پیشین
مقادیر فرضی را تغییر دهید؛ تعداد، مخرج، واحد و هزینه را در تفسیر نتیجه کنترل کنید.
در حال محاسبه…
نتیجه فقط برای دادهٔ فرضی است و بازده آینده را پیشبینی نمیکند.
روش عملی
سه گام قابل اجرا
۱
منحنی
ارزش کل حساب را در هر تاریخ پس از هزینه ثبت کنید.
۲
قله
بیشینهٔ تاریخی تا هر تاریخ را بهروز کنید.
۳
افت
درصد فاصله تا قله و مدت بازیابی را گزارش کنید.
آزمون در بورس ایران
سیگنال را از اجرای واقعی جدا کنید
در بورس ایران اگر نماد متوقف یا صف فروش باشد، ارزشگذاری روزانه لزوماً به معنی توان فروش فوری در همان قیمت نیست؛ ریسک خروج را جدا ثبت کنید.
کنترل آزمون: تاریخ و منبع داده، زمان انتشار خبر، رویداد شرکتی، قابلیت معامله، قیمت و تعداد پرشده و هزینه را با قواعد همان دوره ثبت کنید.
مرز تحلیل و خطا
این نتیجه را شتابزده نگیرید
افت سرمایهٔ تاریخی سقف زیان آینده نیست و وابستگی آن به طول دوره و توالی معاملات زیاد است.
نقشهٔ تصویری و اعداد این درس فرضیاند؛ برای آزمون واقعی به منبع و نسخهٔ داده استناد کنید.
بازده ناخالصِ سیگنال با بازده خالصِ قابل اجرا تفاوت دارد.
جمعبندی ۳۰ ثانیهای
سه نکته برای یادآوری
۱. افت از قله در زمان t برابر (ارزش دارایی t ÷ بیشترین ارزش تا t − ۱) × ۱۰۰ است؛ حداکثر افت سرمایه بیشترین قدرمطلق این کاهش در دورهٔ آزمون است.
۲. بیشینهٔ تاریخی تا هر تاریخ را بهروز کنید.
۳. افت سرمایهٔ تاریخی سقف زیان آینده نیست و وابستگی آن به طول دوره و توالی معاملات زیاد است.
پرسشهای رایج
پاسخهای کوتاه
مفهوم اصلی این درس چیست؟
افت از قله در زمان t برابر (ارزش دارایی t ÷ بیشترین ارزش تا t − ۱) × ۱۰۰ است؛ حداکثر افت سرمایه بیشترین قدرمطلق این کاهش در دورهٔ آزمون است.
برای بورس ایران چه قیدی اضافه میشود؟
در بورس ایران اگر نماد متوقف یا صف فروش باشد، ارزشگذاری روزانه لزوماً به معنی توان فروش فوری در همان قیمت نیست؛ ریسک خروج را جدا ثبت کنید.
آیا نتیجهٔ تاریخی سود آینده را قطعی میکند؟
خیر. افت سرمایهٔ تاریخی سقف زیان آینده نیست و وابستگی آن به طول دوره و توالی معاملات زیاد است.
